还在亏？FTX止盈止损策略：告别爆仓，抓住翻盘机会！

FTX 如何设置止盈止损

在加密货币交易中，有效管理风险至关重要。止盈（Take Profit）和止损（Stop Loss）是两种重要的风险管理工具，允许交易者在预定的价格水平自动平仓，从而锁定利润或限制潜在损失。FTX作为曾经领先的加密货币交易所，为用户提供了便捷的止盈止损设置功能。本文将详细介绍如何在FTX上设置止盈止损，以及相关的策略和注意事项。

一、止盈止损的基本概念

• 止盈 (Take Profit) ：止盈订单是指预先设定的、在特定价格或更高价格上执行的平仓指令，其目的是为了锁定利润。交易者设置止盈价位，预期当市场价格上涨至或超过该价格时，系统将自动执行卖出操作，从而确保收益落袋为安。合理的止盈设置可以避免因市场反转而错失盈利机会，确保交易策略的有效执行。止盈价格的设定通常基于技术分析、风险回报比以及对市场波动性的评估。
• 止损 (Stop Loss) ：止损订单是指预先设定的、在特定价格或更低价格上执行的平仓指令，其核心目的是为了限制潜在损失。交易者设置止损价位，预期当市场价格下跌至或低于该价格时，系统将自动执行卖出操作，从而有效控制单笔交易的风险敞口。止损价格的设定至关重要，需要充分考虑个人的风险承受能力、交易标的的波动性以及整体市场环境。一个有效的止损策略能够保护交易账户免受重大损失，是风险管理的重要组成部分。

二、FTX 上止盈止损的设置方法

FTX 平台提供了多种灵活的止盈止损策略，旨在满足各类交易者不同的风险偏好和交易需求。这些策略允许交易者在预期的价格水平自动执行交易，从而有效管理风险并锁定利润。

1. 限价单 (Limit Order) 止盈

限价单是一种常见的止盈方法，允许交易者设定一个期望的卖出价格。当交易者预期价格会上涨到某个特定水平时，可以设置一个高于当前市场价格的限价卖出订单。该订单只有在市场价格达到或超过预设价格时才会执行。例如，假设您持有比特币（BTC），当前市场价格为 30,000 美元。如果您预期 BTC 价格可能会上涨至 32,000 美元，那么您可以设置一个在 32,000 美元的限价卖出订单。一旦 BTC 的市场价格触及或超过 32,000 美元，您的限价卖出订单将被自动执行，从而以目标价格卖出您的 BTC 持仓，并锁定利润。这种方法能够确保您以期望的价格卖出，但缺点是如果价格未能达到您的目标价位，订单可能无法成交。

操作步骤：

• 登录 FTX 账户并导航至交易界面： 确保您已成功登录您的 FTX 交易所账户。登录后，寻找并进入交易界面。通常，在交易所的导航菜单中可以找到“交易”或“市场”等选项。
• 选择合适的交易对： 在交易界面，您需要选择您希望设置止盈单的交易对。例如，如果您想用美元卖出比特币，您应选择 BTC/USD 交易对。不同的交易所可能使用不同的符号表示，请仔细核对。您也可以通过搜索框快速找到目标交易对。
• 选择“限价单”或“止盈限价单”类型： 止盈单通常以“限价单”或更精确的“止盈限价单”的形式存在。选择“限价单”允许您指定期望的卖出价格；“止盈限价单”则允许您设置一个触发价格和一个实际执行的限价。请注意，不同交易所的术语可能略有差异。
• 设定止盈价格： 在价格栏中，输入您期望的止盈价格。止盈价格必须高于当前的 market price，这样才能在价格上涨到该水平时触发卖单。设定的止盈价格应基于您的风险承受能力、交易策略和市场分析。需要仔细考虑潜在的市场波动。
• 输入卖出数量： 确定您想要卖出的加密货币数量。您可以选择卖出全部或部分持仓。注意确保卖出数量不超过您账户中可用的余额。通常，交易界面会提供滑块或百分比按钮，方便您快速选择卖出比例。
• 确认并提交卖出订单： 在仔细核对所有信息，包括交易对、价格和数量后，点击“卖出”或类似的按钮提交您的止盈订单。提交后，您的订单将进入订单簿，并在市场价格达到您设定的止盈价格时自动执行。

缺点： 如果市场价格未能达到止盈价格，止盈订单将不会被执行。这意味着潜在的利润可能无法完全实现，尤其是在市场快速反转的情况下。用户需要密切监控市场动态，并根据实际情况调整止盈策略，以降低未成交风险。

止损限价单 (Stop Limit Order) 止损

止损限价单是止损单和限价单的混合体，旨在更精确地控制交易执行价格。该订单类型允许交易者设置两个关键价格：止损价（Stop Price）和限价（Limit Price）。止损价充当触发器，一旦市场价格达到或超过止损价，系统便会自动创建一个限价单，其价格即为预设的限价。

当市场价格触及预设的止损价格时，一个限价买单或卖单将被激活。关键区别在于，止损限价单并不保证成交。只有当市场价格达到或优于（买单高于，卖单低于）设定的限价时，订单才会被执行。因此，设置合适的限价至关重要，以确保订单在触发后有较高的成交概率。如果市场波动剧烈，价格快速跳过限价，订单可能无法成交，从而避免在不利的价格成交。

这种订单类型提供了更高级的风险管理能力，允许交易者在控制风险的同时，尽可能地以理想价格成交。然而，它也要求交易者具备更强的市场分析能力和对价格波动的预判能力。交易者需要在流动性较好的市场中使用止损限价单，以确保在止损价被触发后，限价单能够顺利执行。如果市场流动性不足，限价单可能长时间无法成交，导致交易策略失效。

操作步骤：

• 登录FTX账户并进入交易界面： 使用您的用户名和密码安全地登录FTX交易平台。成功登录后，导航至平台的交易界面，通常可以在顶部导航栏或侧边栏找到。
• 选择交易对： 在交易界面中，选择您希望进行交易的加密货币交易对。例如，如果您想交易比特币兑美元，选择“BTC/USD”交易对。确保选择正确的交易对，因为它直接影响您的交易标的。
• 选择“止损限价单”类型： 在订单类型选项中，选择“止损限价单”。 止损限价单结合了止损单和限价单的特性。当市场价格达到或超过预设的触发价格时，系统会自动创建一个限价单。
• 设置触发价格（止损价格）： 在“触发价”或“止损价格”栏中输入一个价格。这个价格应低于当前市场价格，代表您愿意接受的最低卖出价格。当市场价格下跌至或跌破这个触发价格时，您的限价卖单将被激活。
• 设置限价： 在“限价”栏中，输入您愿意接受的最低卖出价格。为了确保订单能够执行，通常将限价设置为略低于触发价。 这样做可以增加订单成交的可能性，即使市场价格快速下跌。 如果限价设置过高，当市场快速下跌时，订单可能无法成交。
• 输入卖出数量： 确定您希望卖出的加密货币数量，并在“数量”栏中输入。务必仔细核对数量，确保与您的交易计划一致。
• 确认并提交订单： 在仔细检查所有参数（交易对、订单类型、触发价格、限价和数量）后，点击“卖出”或类似的按钮提交您的止损限价单。 提交订单后，请在订单簿或订单历史记录中确认订单是否成功挂单。一旦市场价格达到或超过触发价，您的限价单将被执行（如果市场上有足够的买单）。

缺点：

止盈限价单和止损市价单虽然是有效的风险管理工具，但也存在一定的局限性。具体而言：

• 止盈限价单：

  如果市场价格快速上涨并突破设定的限价，订单可能会延迟成交，导致无法及时锁定利润。极端情况下，如果价格持续上涨并远离设定的限价，订单甚至可能无法成交。流动性不足也可能导致限价单无法成交。

• 止损市价单：

  止损市价单的主要风险在于滑点。当市场价格剧烈波动并触发止损价时，实际成交价格可能与止损价存在较大偏差，特别是当市场流动性不足时。在快速下跌的市场中，止损市价单可能以远低于预期价格的价格成交，导致损失扩大。因此，在波动性较大的市场中，谨慎使用止损市价单。

止损市价单是一种旨在限制潜在损失的交易指令。交易者设置一个特定的触发价格，称为止损价。当市场价格触及或跌破这个止损价时，系统会自动将一个市价卖出订单发送到交易所。市价订单会以当时可用的最佳市场价格立即执行。止损市价单的目的是在市场不利变动的情况下，迅速平仓以防止进一步损失。需要注意的是，实际成交价格可能与止损价存在差异，尤其是在市场波动剧烈或流动性较差的情况下，可能会发生滑点。

操作步骤：

• 登录 FTX 账户并进入交易界面： 确保您已成功登录您的 FTX 交易账户。登录后，导航至交易界面，通常可以在网站的顶部菜单或侧边栏找到。
• 选择交易对： 在交易界面，您需要选择您想要交易的加密货币交易对。例如，如果您想用美元出售比特币，则选择“BTC/USD”交易对。 您可以通过搜索或从可用交易对列表中选择。
• 选择“止损市价单”类型： FTX 提供了多种订单类型，要设置止损单，请务必选择“止损市价单”。您通常可以在订单类型下拉菜单中找到此选项。 止损市价单会在价格达到您预设的触发价格时，立即以市价执行。
• 设置“触发价”： “触发价”是当市场价格达到此价格时，您的止损市价单将被触发的价格。 输入一个低于当前市场价格的触发价。 例如，如果当前 BTC/USD 价格为 30,000 美元，您可以设置触发价为 29,500 美元。这意味着当价格跌至 29,500 美元时，您的卖单将被激活。
• 输入卖出数量： 接下来，输入您想要出售的加密货币数量。 确保您输入的数量不超过您账户中持有的可用数量。 您可以使用 FTX 提供的百分比按钮（例如，25%、50%、100%）来快速选择要出售的仓位大小。
• 确认并提交订单： 仔细检查您输入的所有信息，包括交易对、订单类型、触发价格和数量。 确认无误后，点击“卖出”按钮提交您的止损市价单。提交后，订单将在达到触发价时自动执行。 您可以在“未结订单”或“订单历史”部分跟踪订单的状态。

缺点： 使用止损单并不能保证以预期的价格成交，特别是在市场波动剧烈或流动性不足的情况下。由于市场价格的快速跳动（例如突发新闻事件导致的价格闪崩），实际成交价格可能远低于预设的止损价格，从而导致更大的损失。这种现象被称为滑点，是交易者在使用市价止损单时需要重点关注的风险。

追踪止损 (Trailing Stop)

追踪止损是一种动态止损策略，允许止损价格随着市场价格的有利波动自动调整，从而在锁定部分利润的同时，限制潜在的损失。您可以设置一个止损回调幅度（trailing delta），通常以百分比或固定价格表示。当市场价格朝有利方向（例如上涨，如果您持有的是多头仓位）移动时，止损价格也会随之上涨，始终保持与市场价格的一定差距。这种差距就是止损回调幅度。相反，如果市场价格朝不利方向下跌，止损价格则不会调整，从而保护已获得的利润。 追踪止损的优势在于其灵活性，它可以适应市场变化，并允许利润持续增长，直到市场发生反转。然而，也存在一些风险，例如在震荡行情中，止损价格可能会被频繁触发，导致过早退出市场。 虽然FTX已关闭，但是包括币安、Coinbase和Kraken在内的许多其他加密货币交易所也提供类似的追踪止损功能，允许用户根据自身风险偏好和交易策略设置相应的参数。需要注意的是，不同交易所的追踪止损功能可能略有差异，例如支持的止损回调幅度类型和精度等，交易者在使用前应仔细阅读交易所的文档和说明。

操作步骤（仅为概念示例，FTX已关闭，现以其他交易所为例）：

• 登录其他支持追踪止损功能的加密货币交易所账户，例如币安、OKX或Bybit，进入现货或合约交易界面。不同交易所界面布局可能略有差异，但核心功能相似。
• 选择您希望交易的加密货币交易对。常见的交易对包括 BTC/USD（比特币/美元）、ETH/USDT（以太坊/泰达币）等。确保选择流动性充足的交易对，以降低滑点风险。
• 在订单类型中，选择“追踪止损”或类似的选项。部分交易所也可能将其称为“移动止损”、“跟踪止损”等。仔细阅读交易所的说明文档，了解具体的操作方式。
• 设置止损回调幅度，也称为追踪幅度或回调率。这是一个百分比数值，代表价格从最高点回落多少时触发止损单。例如，设置为 5% 意味着当价格从最高点下跌 5% 时，止损单将被激活。请根据市场波动性和个人风险承受能力谨慎设置。回调幅度越小，越容易被触发，但可以更好地保护利润；回调幅度越大，则允许价格有更大的波动空间，但也可能损失更多利润。
• 输入您希望卖出的加密货币数量。请确保您的账户中有足够的可用余额来执行该交易。
• 仔细检查所有参数，确认无误后，点击“卖出”或类似的按钮。在提交订单前，务必阅读并理解交易所的风险提示。追踪止损单是一种条件单，只有在满足特定条件时才会执行。

三、止盈止损策略

1. 固定比例止盈止损

   固定比例止盈止损是一种简单易懂的策略，它基于预先设定的百分比来触发交易。这种方法的核心在于风险容忍度，投资者应根据自身对潜在损失的承受能力来确定止盈和止损的百分比。例如，如果一位投资者愿意承担最多5%的损失，并期望获得10%的利润，则可以将止损比例设置为5%，止盈比例设置为10%。这意味着，当投资组合的盈利达到初始投资的10%时，系统将自动平仓以锁定利润；而当亏损达到5%时，系统也会自动平仓以避免进一步的损失。这种策略的优点在于其易于实施和理解，但缺点是可能无法充分利用市场机会，或者在波动性较大的市场中过早触发止损。

2. 技术分析止盈止损

   技术分析止盈止损策略依赖于对历史价格数据的分析，并利用技术指标来预测未来的价格走势，从而确定最佳的止盈和止损点。常见的技术分析工具包括支撑位和阻力位、移动平均线、趋势线、斐波那契回调线等。例如，投资者可以将止损价格设置在重要的支撑位下方，以防止价格跌破关键支撑位后进一步下跌；同时，可以将止盈价格设置在重要的阻力位上方，预期价格触及阻力位后可能面临回调压力。移动平均线也可以作为动态的止盈止损参考，例如，当价格跌破短期移动平均线时触发止损，或当价格突破长期移动平均线时触发止盈。这种策略的优点在于其能够根据市场动态调整止盈止损点，但缺点是需要投资者具备一定的技术分析能力，并且技术指标的预测并非总是准确的。

3. 波动率止盈止损

   波动率止盈止损策略考虑到市场波动性的变化，并根据波动率的大小来动态调整止盈和止损的幅度。这种策略的核心在于识别市场的波动程度，并根据波动性调整风险管理参数。当市场波动率较高时，止盈和止损的范围应该相应扩大，以避免在市场剧烈波动中过早触发止损；而当市场波动率较低时，止盈和止损的范围应该缩小，以提高资金利用率。常用的波动率指标包括平均真实波幅（ATR）、布林带、标准差等。例如，投资者可以使用ATR指标来衡量一段时间内的平均价格波动范围，并将止损价格设置在当前价格下方的若干倍ATR处，止盈价格设置在当前价格上方的若干倍ATR处。这种策略的优点在于其能够适应不同市场环境下的波动性变化，但缺点是需要投资者了解波动率指标的含义和应用，并且参数设置需要根据具体情况进行调整。

四、注意事项

• 滑点 (Slippage) ：加密货币市场波动性极高，尤其是在重大新闻事件或交易量激增时。滑点是指交易执行的实际成交价格与最初预期的价格之间存在差异。当您设置止盈止损订单时，如果市场价格快速移动，您的订单可能以不同于您设定的价格成交。 为了减轻滑点的影响，您可以采取以下措施：
  • 调整限价单价格 ：对于限价止盈止损单，适当放宽限价范围，提高成交概率，但需注意这也会影响您的最终盈利或亏损。
  • 考虑使用止损市价单 ：止损市价单会在价格达到止损触发价时立即以市场价格成交。尽管可以确保成交，但也可能以远低于预期价格成交，尤其是在流动性较差的市场中。
  • 关注市场深度 ：在下单前，查看交易所的订单簿，了解市场深度，避免在大单薄弱区域设置止盈止损。
  • 选择低滑点平台 ：选择交易深度较好，滑点控制能力强的平台，以减少潜在损失。
• 资金管理 ：加密货币交易风险极高，因此有效的资金管理至关重要。切勿将所有资金投入到单笔交易中，这样一旦交易失败，可能会导致巨大的损失。 更有效的资金管理策略包括：
  • 仓位控制 ：每次交易只使用总资金的一小部分，例如1%-5%。
  • 分散投资 ：将资金分配到不同的加密货币或交易策略中，降低单一资产或策略的风险。
  • 设置最大亏损额 ：预先设定每次交易的最大亏损金额，并严格执行。
  • 定期复盘 ：定期回顾交易历史，分析盈亏原因，优化资金管理策略。
• 情绪控制 ：情绪是交易者最大的敌人。贪婪和恐惧会导致冲动交易，偏离交易计划。 为了保持冷静和理性，建议采取以下方法：
  • 制定详细的交易计划 ：明确入场、止盈止损点位，以及交易目标。
  • 严格执行交易计划 ：不要因为市场波动而随意修改止盈止损价格，除非有充分的理由。
  • 保持冷静 ：不要让情绪影响您的判断，避免冲动交易。
  • 适时休息 ：长时间盯盘容易疲劳，影响判断力，应适时休息。
• 测试和调整 ：止盈止损策略并非一成不变，需要根据市场变化和个人交易风格进行调整。 建议：
  • 回测历史数据 ：使用历史数据测试不同的止盈止损策略，评估其有效性。
  • 模拟交易 ：在模拟交易环境中测试新的策略，避免实际资金损失。
  • 小额实盘测试 ：在小额资金实盘交易中测试策略，观察其表现。
  • 定期调整 ：根据市场变化和交易结果，定期调整止盈止损策略。
• 交易平台风险 ：选择安全可靠的交易所至关重要。虽然FTX的倒闭敲响了警钟，但其他交易所也可能存在风险。 选择交易所时应考虑以下因素：
  • 信誉和声誉 ：选择运营时间长、口碑良好的交易所。
  • 安全性 ：交易所是否采用先进的安全技术，如冷存储、多重签名等。
  • 监管合规 ：交易所是否受到监管机构的监管。
  • 流动性 ：交易所的交易量和市场深度，流动性好的交易所能减少滑点。
  • 用户评价 ：查看其他用户的评价和反馈，了解交易所的优缺点。
• 合约风险 ：高杠杆合约交易可以放大收益，但同时也放大了损失。 务必谨慎使用杠杆，并了解以下风险：
  • 爆仓风险 ：当亏损达到一定程度时，交易所会强制平仓，导致本金全部损失。
  • 强制平仓机制 ：了解交易所的强制平仓机制，避免因不了解规则而造成损失。
  • 资金费率 ：合约交易需要支付资金费率，应将其纳入交易成本考虑。
  • 波动性风险 ：合约交易对价格波动更加敏感，需要更强的风险管理能力。

通过合理设置止盈止损，进行风险控制，并严格执行交易计划，交易者可以在加密货币交易中更好地管理风险，保护本金，并抓住盈利机会。止盈止损是交易工具，而非万能药，需要结合自身情况进行调整和优化。