如何在Deribit上设置止损单？
作为一名加密货币交易员，有效管理风险至关重要。止损单是风险管理工具箱中不可或缺的一部分，它可以帮助你在市场不利波动时限制潜在损失。本文将深入探讨如何在Deribit交易平台上设置止损单，帮助你更好地保护你的投资。
Deribit 止损单的类型
Deribit 提供了一系列精细化的止损单类型，旨在满足交易者多样化的交易策略和个性化的风险管理需求。深刻理解这些止损单之间的差异和适用场景对于交易者至关重要，它直接关系到能否在波动的市场中有效地保护利润、控制损失，并优化交易执行效率。选择与自身交易风格和市场预期相符的止损单，是成功交易的关键一步。
止损限价单 (Stop-Limit Order): 止损限价单允许你同时指定止损价格和限价。当市场价格达到你的止损价格时，系统将发出一个限价单，以你指定的限价或更好的价格成交。这意味着，你的订单不一定能成交，如果市场价格迅速下跌并低于你的限价，你的订单可能无法成交。这种类型的订单适用于你希望控制成交价格，但同时也能接受订单不成交的风险的场景。在Deribit上设置止损单的步骤
以下是在Deribit平台上设置不同类型止损单的详细步骤，旨在帮助交易者有效管理风险和优化交易策略：
什么是止损单？
止损单是一种预先设定的订单，用于在市场价格达到特定水平时自动平仓。其主要目的是限制潜在损失，当价格朝着不利于交易者的方向移动时，止损单会被触发，从而减少进一步的亏损。止损单是风险管理的重要工具，尤其是在波动性较大的加密货币市场中。
Deribit平台止损单类型
Deribit提供多种止损单类型，满足不同交易者的需求和风险偏好，包括止损限价单和止损市价单。理解这些类型的差异对于选择合适的止损策略至关重要。
止损市价单
止损市价单在触发价格达到时，会立即以当时的市场价格执行。这意味着订单的执行速度较快，但最终成交价格可能与触发价格存在偏差，尤其是在市场波动剧烈的情况下。止损市价单适用于对执行速度要求较高，愿意接受一定滑点的交易者。
止损限价单
止损限价单在触发价格达到时，会以预先设定的限价或更优的价格执行。与止损市价单相比，止损限价单可以更好地控制成交价格，但如果市场价格快速变动，订单可能无法成交。止损限价单适用于对成交价格有明确要求，能够接受订单可能无法成交的交易者。
在Deribit上设置止损单的具体步骤
以下是在Deribit平台上设置止损单的通用步骤，具体操作可能因界面更新而略有不同：
- 登录Deribit账户： 使用您的用户名和密码登录您的Deribit交易账户。确保您的账户已通过必要的身份验证。
- 选择交易标的： 在交易界面上，选择您想要交易的加密货币合约，例如BTC或ETH的永续合约。
- 进入下单界面： 找到下单区域，通常位于交易界面的右侧或下方。
- 选择止损单类型： 在订单类型选项中，选择“止损市价”或“止损限价”，根据您的风险偏好和交易策略进行选择。
- 设置触发价格（止损价）： 输入您希望止损单被触发的价格。这是当市场价格达到该价格时，您的止损单将被激活并发送到交易所的价格。
- （止损限价单）设置限价： 如果您选择的是止损限价单，还需要设置一个限价。这是您愿意接受的最低（或最高）成交价格。
- 设置数量： 输入您想要止损的合约数量。
- 确认并提交订单： 仔细检查所有订单参数，确保信息准确无误。然后，点击“买入”或“卖出”按钮提交订单。
- 监控订单状态： 提交订单后，您可以在“未成交订单”或“挂单”区域监控订单的状态。一旦市场价格达到您设置的触发价格，您的止损单将被执行。
风险提示
加密货币交易具有高风险，止损单并不能完全保证避免损失。市场波动性可能导致滑点，使得实际成交价格与触发价格存在偏差。交易者应充分了解市场风险，并根据自身的风险承受能力制定合理的交易策略。
1. 登录Deribit平台:
访问Deribit官方网站，使用你已注册的用户名和强密码安全地登录你的Deribit账户。为保障账户安全，务必启用双因素认证（2FA），这会在你登录时要求输入除密码之外的验证码，例如通过Google Authenticator或短信接收。请确保你已完成所有必要的安全验证步骤，如KYC（了解你的客户）流程，以便进行交易和提款操作。
2. 选择交易标的:
在交易平台的交易界面上，仔细选择您希望交易的加密货币交易对。交易对代表了一种加密货币相对于另一种资产的价值。例如，BTC/USD代表比特币（BTC）相对于美元（USD）的价值，而ETH/USD则代表以太坊（ETH）相对于美元的价值。
选择交易标的时，务必考虑以下因素：
- 流动性： 流动性高的交易对意味着更容易快速成交，减少滑点。滑点是指实际成交价格与预期价格之间的差异。
- 交易量： 高交易量的交易对通常具有更高的流动性，并且更不容易受到价格操纵的影响。
- 波动性： 波动性是指价格在一段时间内的变动幅度。高波动性的交易对可能带来更高的利润潜力，但同时也伴随着更高的风险。
- 手续费： 不同的交易平台和不同的交易对可能会收取不同的手续费。在选择交易对之前，务必了解相关的手续费结构。
- 您的交易策略： 您的交易策略应该指导您选择合适的交易对。例如，如果您是日内交易者，您可能需要选择波动性较高的交易对。如果您是长期投资者，您可能需要选择基本面较好的交易对。
许多交易所提供各种各样的交易对，包括流行的加密货币交易对以及一些较小的、不太知名的加密货币交易对。一些交易所也提供加密货币与法定货币（如美元、欧元等）的交易对，以及加密货币与稳定币（如USDT、USDC等）的交易对。仔细研究并选择最符合您的需求和风险承受能力的交易对。
3. 打开交易面板:
要开始进行加密货币交易，首先需要找到并打开交易面板。 在大多数加密货币交易所的界面中，交易面板通常位于屏幕的右侧，或者可以通过导航栏中的“交易”或类似命名的选项进入。 交易面板的设计旨在提供所有必要的工具和信息，以便用户快速执行交易。 务必仔细检查，确认交易面板显示的是您希望交易的加密货币对，例如 BTC/USDT 或 ETH/BTC。 如果交易面板没有立即显示出来，请查找一个图标或按钮，例如箭头或者展开符号，用于展开或显示完整的交易界面。
4. 选择止损单类型:
- 止损限价单: 在交易面板中，精确控制止损价格和执行价格至关重要。找到订单类型选择器，在下拉菜单或选项卡中明确选择“止损限价”。止损限价单允许您设置两个价格：止损触发价和限价。当市场价格达到或超过止损触发价时，系统会自动生成一个以您预设限价挂出的限价订单。这意味着您的订单只有在市场价格达到您的限价或更优时才会成交，从而避免在极端市场波动中以不利价格成交，但也可能导致无法成交。
- 止损市价单: 在交易面板中，更注重迅速止损离场时，选择“止损市价”更为合适。找到订单类型选择器，在可用的订单类型列表中选择“止损市价”。与止损限价单不同，止损市价单只有一个止损触发价。当市场价格触及该价格时，系统会立即提交一个市价订单。这保证了订单的成交，但成交价格可能与止损触发价存在偏差，尤其是在市场剧烈波动或流动性不足的情况下，可能会以滑点后的价格成交。
- 跟踪止损单: 并非所有交易界面都直接提供“跟踪止损”选项，跟踪止损单为交易者提供了一种动态调整止损价位的方式，使其随着价格的上涨（或下跌，针对空头头寸）而自动移动，从而锁定利润并限制潜在损失。有时你需要使用高级订单选项或第三方交易工具来实现。请查阅Deribit的官方文档或联系客服了解如何设置跟踪止损单。通常，您需要设置一个跟踪幅度（例如，价格下跌的百分比或固定金额）。当价格向有利方向移动时，止损价格会相应调整，但当价格向不利方向移动时，止损价格则保持不变。如果价格回落到止损价格，则会触发市价或限价订单，具体取决于平台的实现方式。务必理解您的交易平台提供的跟踪止损类型的具体机制，以及相关的费用和风险。
5. 设置止损价格：
输入你的止损价格。对于止损限价单，你还需要指定一个限价，以便更精确地控制订单执行的价格范围。
- 止损价格： 这是触发止损订单的关键价格点。当市场价格不利地向你的仓位方向移动时，止损价格充当安全网。对于多头（买入）头寸，当市场价格下跌到或低于你的止损价格时，止损单会被激活。相反，对于空头（卖出）头寸，当市场价格上涨到或高于你的止损价格时，止损单会被激活。
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限价（仅适用于止损限价单）：
止损限价单结合了止损单和限价单的特性。除了止损价格外，你还需要设置一个限价。一旦市场价格达到止损价格，止损限价单将被触发，并以你的限价或更优的价格（对于多头头寸为更高价格，对于空头头寸为更低价格）提交一个限价订单。
- 多头头寸： 限价是你愿意接受的最高价格。你的订单将不会以高于此价格成交。
- 空头头寸： 限价是你愿意接受的最低价格。你的订单将不会以低于此价格成交。
6. 设置订单数量:
在交易界面中，找到数量输入框。在此处，你可以精确指定你希望交易的合约数量，或者，如果交易的是现货，则输入你想要购买或出售的具体加密货币数量。数量的设置直接关系到你的仓位大小和潜在的盈亏，务必仔细核对。
不同的交易所和交易平台可能采用不同的数量单位。某些平台可能允许你直接输入合约数量，例如 10 个 BTC 合约。另一些平台可能需要你输入价值多少美元或等值稳定币的加密货币。务必了解平台所使用的数量单位，避免因单位错误导致交易偏差。
部分交易平台会提供滑块或快捷按钮，方便你快速选择常用的交易数量，例如 25%、50%、75% 或 100% 的可用余额。这些快捷方式可以提高交易效率，但仍需注意，最终的交易数量应根据你的风险承受能力和交易策略进行调整。
交易数量的设置还需要考虑交易所或交易平台规定的最小交易单位。如果输入的数量低于最小交易单位，订单将无法提交。在交易前，务必查阅相关规定，确保输入的数量符合要求。
7. 确认订单信息:
在提交交易之前，务必仔细检查所有订单信息，确保其准确无误。这包括但不限于：
- 交易对： 确认选择了正确的交易对，例如 BTC/USD 或 ETH/BTC。选择错误的交易对可能导致意外的交易结果。
- 订单类型： 确认你选择了正确的订单类型，例如市价单、限价单、止损单或止损限价单。每种订单类型都有其独特的执行机制和风险。
- 止损价格： 如果设置了止损订单，请仔细检查止损价格。止损价格决定了当市场价格达到该水平时，你的订单将被触发并执行。设置不合理的止损价格可能会导致不必要的损失。
- 限价（如果适用）： 如果使用限价单，确认限价是您期望的价格。限价订单只有在市场价格达到或超过该价格时才会执行。
- 订单数量： 确认订单数量与您想要交易的数量一致。错误的订单数量可能会导致意外的交易规模。
- 手续费： 了解交易所的手续费结构，并将其纳入您的交易决策中。不同的交易所和不同的交易对可能收取不同的手续费。
提交订单前，再次核对所有信息。许多交易所提供订单确认页面，允许您在最终提交之前查看所有订单详情。 一旦订单提交，可能难以取消或修改，特别是在市场波动剧烈的情况下。
请注意市场波动性。即使您设置了止损订单，也可能由于市场快速波动而无法以止损价格完全执行，这称为滑点。了解交易所的滑点政策，并将其纳入您的风险管理策略中。
8. 下单:
在确定了交易对、价格和数量后，根据你的交易计划和市场分析，选择“买入”或“卖出”按钮，明确你的交易方向。 “买入”意味着你期望从市场上购买指定数量的加密货币，而“卖出”则表示你打算将自己持有的加密货币出售。点击相应按钮后，系统会弹出一个订单确认界面，详细显示你即将执行的订单的所有关键信息，包括但不限于交易对、订单类型（例如限价单或市价单）、买入或卖出的数量、设定的价格（若为限价单）以及预估的手续费。
务必仔细核对订单确认界面上显示的每一项信息，确保所有参数都与你的交易意图完全一致。 特别关注价格，数量，以及潜在的手续费。 考虑到市场波动性，尤其是在快速变化的市场行情下，更要认真检查价格是否仍然符合你的预期。 一旦确认所有订单信息准确无误，没有偏差，请点击“确认”按钮，正式提交订单。 提交订单后，你的订单将会被发送到交易所的订单簿中，等待撮合。 如果订单是市价单，通常会立即以当前市场最优价格成交。 如果订单是限价单，则只有当市场价格达到你设定的价格时，订单才会被执行。
9. 监控订单状态:
你可以在交易所提供的“订单”或“仓位”界面中实时查看你的止损单状态。这些界面通常会显示订单的详细信息，例如止损价格、数量、订单类型（止损限价单或止损市价单）、下单时间以及当前状态（例如：待触发、已触发、部分成交、完全成交或已取消）。务必定期检查订单状态，确保其符合你的交易计划。
你可以随时根据市场变化或个人交易策略的调整，修改或取消你的止损单。修改止损单可能涉及到调整止损价格或数量。取消止损单则会完全撤销该订单。请注意，修改或取消止损单需要在其被触发之前进行。一旦订单被触发，它将进入市场执行流程，无法再进行修改或取消。交易所通常会提供便捷的订单管理功能，方便用户进行这些操作。仔细阅读交易所的相关文档，了解订单修改和取消的具体流程和限制。
风险管理注意事项
- 滑点: 止损市价单极易受到滑点的影响，特别是在市场剧烈波动或交易量稀少的情况下。滑点是指执行订单时，实际成交价格与您预期的价格之间的偏差。这种偏差可能源于市场波动过快，或者订单簿中没有足够的流动性来以您指定的价格立即成交。在快速变化的市场中，止损单可能以远低于预期价格的价格执行，从而导致超出预期的损失。理解滑点的潜在影响，并将其纳入您的风险管理策略至关重要。
- 止损价格的设置: 精心设置止损价格是风险管理的关键环节。止损价格设置过近可能导致订单在市场轻微波动时就被触发，从而过早地结束潜在的盈利交易。另一方面，止损价格设置过远则会增加潜在损失的风险。理想的止损价格应基于对标的资产波动性的分析、您个人的风险承受能力以及交易策略的具体要求来确定。考虑使用平均真实波幅 (ATR) 等技术指标来衡量波动性，并据此设置止损位。
- 流动性: 交易标的的流动性直接影响止损单的执行效果。流动性低的加密货币或交易对可能导致止损单无法以期望的价格成交，甚至可能根本无法成交，从而暴露于无限的风险之中。在流动性较低的市场中，即使设置了止损单，最终的成交价格也可能与预期价格存在显著差异。务必选择流动性高的交易对，并密切关注市场深度，以确保止损单能够有效执行。
- 交易策略: 止损单类型的选择应与您的整体交易策略保持一致。例如，固定止损适用于希望控制单笔交易最大损失的交易者；跟踪止损则更适合趋势交易者，它允许止损价格随着价格上涨而自动调整，从而锁定利润并限制下行风险。时间止损可以根据持仓时间来平仓，避免长时间占用资金。了解不同止损单类型的优缺点，并选择最适合您的交易目标的止损方式。
- 持续监控: 尽管止损单旨在自动化风险管理，但持续监控市场状况仍然至关重要。加密货币市场瞬息万变，突发事件或意外的市场动态都可能迅速改变交易格局。即使设置了止损单，也应定期检查市场，并根据实际情况调整止损价格或其他交易参数。例如，如果市场波动性显著增加，可能需要适当放宽止损距离，以避免因短期波动而被过早触发。主动管理风险，并根据市场变化灵活调整策略。
使用API设置止损单
除了在Deribit交易界面手动设置止损单之外，其强大的API接口还允许交易者通过编程方式执行止损策略。API的优势在于能够实现高度定制化和自动化的交易流程，例如，可以根据市场波动率动态调整止损价格，或者基于预设条件批量管理多个仓位的止损单。
通过API设置止损单需要一定的编程能力，熟悉API接口的使用方法和数据格式是关键。需要仔细阅读Deribit的API文档，特别是关于创建和管理订单（包括止损单）的部分。API文档会详细说明如何构造和发送订单请求，以及如何处理API返回的响应数据。常用的编程语言如Python、JavaScript等都可以用来与Deribit API进行交互。还需注意API密钥的管理和安全，避免泄露。
使用API设置止损单，需要理解关键参数的含义，例如：
- instrument_name : 指定要交易的合约，例如"BTC-PERPETUAL"。
- type : 订单类型，设置为"stop_market"或"stop_limit"分别对应市价止损和限价止损。
- stop_price : 止损触发价格。当市场价格达到或超过此价格时，止损单将被触发。
- amount : 止损单的交易数量。
- post_only : 是否设置为仅挂单，如果设置为 true，则该订单将只会被挂在 order book 上，不会立即成交。
务必在真实交易前，使用Deribit提供的测试网进行充分的测试，确保API程序能够正确执行止损策略，并且能够处理各种潜在的错误情况。
